Ликвидность: что это такое? Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности

Ликвидность: что это такое? Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности

Самые часто встречающиеся понятия – ликвидность товара, предприятия и баланса. А этот показатель отражает, насколько способно государство погашать свои внешние долги. Мы определили, что ликвидность есть ни что иное, как главная характеристика финансовых рынков. Но помимо определения понятия, также важно понимать, каким образом индивидуальные трейдеры и инвесторы получают к ней доступ.

Коэффициент текущей ликвидности

Отдельно мы более подробно рассмотрим методику расчета показателей ликвидности. В предыдущем разделе мы, по сути, разобрали ликвидность товара. Если продолжить эту классификацию, то различают еще несколько видов ликвидности. Мы эту классификацию назвали условной, потому что одни и те же активы могут входить то в одну группу, то в другую. Демонстрирует, какая часть текущих долгов компании может быть оплачена по требованию кредиторов прямо сейчас.

В каких сферах оценивают показатели ликвидности

Ликвидность активов оценивают, чтобы понять, насколько платежеспособна компания, которая ими владеет, может ли она фактически рассчитаться по своим долгам. Ликвидность может быть не только у отдельного актива, но и у компании в целом. Идеальный вариант — когда оборотные средства полностью покрывают обязательства фирмы.

1. Если показатель стремится к нулю – предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии.
2. Самой мобильной частью ликвидных активов считаются кратковременные вложения и денежные средства.
3. Поэтому в портфеле они более ликвидны, чем недвижимость.
4. Ликвидность может быть не только у отдельного актива, но и у компании в целом.
5. Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.

Бухгалтерская отчетность организации – 2024

Если говорить совсем просто, то коэффициенты ликвидности показывают надежность и целеустремленное развитие компании. С их помощью банки узнают, можно ли бизнесу доверять и выдавать кредит. Для этого можно использовать формулу расчета, где оборотные активы делят на текущие кредиты. Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платежеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Из чего состоит ликвидность предприятия

На нашем сайте мы хотим простыми словами объяснять вам сложные экономические термины, процессы и явления. Так мы вносим свою небольшую лепту в повышение финансовой грамотности населения страны. Хотим, чтобы все были счастливы, а без финансовой составляющей этого добиться практически невозможно.

Абсолютная ликвидность показывает, какую часть краткосрочных долгов компания может быстро погасить за счёт собственных средств. У облигаций ликвидность ниже из-за ограничения по сроку погашения и цене. Инвесторы смотрят на волатильность бумаги, объём торгов и количество дней без сделок. Если объём большой, а дней без сделок мало, значит, бумага востребована и её можно покупать. Они необходимы для более детального анализа привлекательности предприятия.

Ликвидность — важный показатель как для бизнесменов, так и для инвесторов. Владельцы предприятия опираются на него при определении стратегии развития, поиске партнёров. квик quik на фондовом рынке Банки изучают ликвидность компании при выдаче кредитов. А на бирже данный показатель помогает вкладывать деньги с максимальной отдачей и минимальными рисками.

Способны повлиять на текущую ликвидность политическая и экономическая ситуация в стране, развитие рынка ценных бумаг, эффективность надзора со стороны Центрального Банка РФ. Чтобы поддерживать ликвидность банка на оптимальном уровне, надо иметь на счетах, в кассе большой объем свободных финансовых средств. В зависимости от направления, масштабов деятельности фирмы рекомендуемое значение коэффициентов может различаться. Так, в России срочная ликвидность считается нормой при уровне 0,7-0,8, тогда как по международным нормам она должна достигать единицы и выше.

Есть высоколиквидные акции, а есть акции компаний, которые совсем не пользуются спросом. Обменять евро или доллары не составит труда, но придется побегать с какой-нибудь экзотической валютой, чтобы получить за нее рубли. Элитная квартира в центре мегаполиса с большой площадью и с дизайнерским ремонтом может долго ждать своего покупателя.

А поскольку деньги – являются образцом ликвидности, то и ликвидными можно назвать те активы, которые могут за кратчайшие сроки быть на них обменяны. Таким образом, чем более низкая скорость превращения активов в финансы, тем они являются менее ликвидными. А для подробной оценки ликвидности используют коэффициенты и подходы, рассматриваемые нами ранее в соответствующих разделах. Суть показателя в том, чтобы вычислить какая доля собственных оборотных средств (без разбивки на статьи расходов) находится в обороте. Другими словами – актив, капитал, находящийся в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими деньгами, а в какой является капитализированным.

Наличие ценного и дорогостоящего имущества не показатель платёжеспособности фирмы. Если его нельзя продать в течение месяца, такой актив признаётся низколиквидным. Например, найти покупателя на специализированное оборудование, самолёт или заброшенное здание будет непросто. Коэффициент, равный или превышающий 0,2, считается нормальным. У компании достаточно своих денег, чтобы погасить часть долга в случае каких-либо сложностей.

Допустим, вы решили продать старый дом в отдалённом посёлке. Покупателей на недвижимость вдали от городской https://prostoforex.com/ инфраструктуры не так много. Такой актив может продаваться годами даже с большим дисконтом.

Но не всегда деньги могут быстро обмениваться на товары. Например, резервные требования центральных банков не позволяют направить в оборот все банковские средства. Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.

К примеру, рентабельность предприятия – это отношение чистой прибыли, например, за год, к величине активов предприятия, вложенных в производство и участвующих в генерировании прибыли. Показывает, какую прибыль принес каждый рубль вложенных активов. Рентабельность – показатель эффективности работы предприятия, конкретного человека, продукции, активов и т. Оценивает не только полученную прибыль, но и то, какой ценой эта прибыль была получена. Спред – разница между максимальной ценой спроса на конкретную акцию/облигацию и минимальной ценой предложения. Чем меньше это значение и больше сделок на бирже в единицу времени, тем ликвиднее будет актив.

Потому что доллары можно обменять по их стоимости везде. Ликвидность компании – то же самое, только про организации. Существенно больше времени потребуется при трансформации производственных запасов и неоконченного производства в готовый товар, а затем в деньги. Именно из этих соображений, эта категория активов относится уже к третьей, наименее ликвидной, группе. Экономисты на предприятии рассчитывают несколько показателей ликвидности. Данные по спреду удобнее смотреть в биржевом стакане вашего брокера.

Например, нефть и драгметаллы считаются самыми востребованными на рынке. Чтобы на них заработать, не нужно тратить миллионы долларов на закупку сырья — можно купить акцию фонда, который вкладывается в нефть или золото. Стоимость такой акции может быть меньше одного доллара. Инвестиционные товары проще купить и продать, чем физические. Например, чтобы продать детскую игрушку, нужно найти место сбыта, наладить логистику, доставить заказ покупателю.

Для анализа ликвидности используют специальные экономические показатели — коэффициенты ликвидности. На момент написания статьи инвесторы были готовы купить акции Аптечной сети по цене не выше 12,56 ₽, а продать — по цене не ниже 12,58 ₽. В биржевом стакане можно посмотреть текущее количество заявок на покупку и продажу конкретной бумаги и оценить спред. Например, инвестор захотел купить акцию Х, которая стоила 1000 ₽. Когда он выставил рыночную заявку на покупку десяти таких акций, три акции были куплены по цене 1000 ₽, а еще семь — по 1050 ₽. Покупка активов с низкой ликвидностью имеет следующие риски.